История успеха Джорджа Сороса — экстремальный, но при этом один из самых ярких примеров того, как инвестору удалось заработать на высокой волатильности. В 1990 году мало кому было известно имя этого бизнесмена, а у Европы еще не было единой валюты. Но уже тогда страны Старого Света продумывали схемы экономического объединения.
Сначала Сорос поставил $1,5 млрд — он открыл короткую позицию по британской валюте, то есть брал в долг, а затем продавал фунт, чтобы разницу оставить себе. Таким способом он провоцировал избыток на валютном рынке и снижение курса фунта. Затем Quantum Fund пошел ва-банк и увеличил короткую ставку до $10 млрд. На волатильность влияет мнение инвесторов о результатах работы компании и ее перспективах, а также человеческий фактор и общая ситуация в отрасли и экономике. Индексы волатильности рынка дают возможность инвесторам сформировать инвестиционную стратегию.
Волатильность — неотъемлемая часть торговли на любой бирже. Это не только индикатор риска, но и внутренний двигатель возможностей. Научившись грамотно анализировать изменчивость рынка, трейдер и инвестор могут повысить доходность портфеля, не жертвуя спокойствием сна. Ваша задача — не бояться волатильности, а уметь использовать её в своих интересах.
- «Когда мы говорим о волатильности валютной пары, мы понимаем под этим изменение стоимости одной валюты как обычного товара, выраженное в единицах другой валюты.
- С начала марта и до 18 марта 2020 года VIX вырос более чем в два раза.
- В инвестировании есть две глобальных стратегии – краткосрочная и долгосрочная.
- Дело в том, что вслед за Соросом фунт начал продавать весь мир.
Факторы, влияющие на волатильность: что важно знать
Волатильность — это термин, который часто встречается в мире трейдинга и инвестиций. Проще говоря, волатильность отражает скорость и амплитуду изменения цены финансового инструмента за определённый период. Именно этими “качелями” и измеряется волатильность — чем резче и непредсказуемее движения, тем выше этот показатель.
- Таким способом он провоцировал избыток на валютном рынке и снижение курса фунта.
- Обычно периоды низкой волатильности на рынке сменяются периодами ее всплеска.
- По базовой теории, если значение VIX находится выше 40–45, это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов.
- Если сделать точный прогноз вы не сможете, то резко возрастают и риски потерь.
Высокая и низкая волатильность
А значит, и выбрать инструмент, наиболее подходящий под конкретные задачи. Например, классические облигации содержат в себе меньший риск, однако и доходность по ним также может быть невысока. Существуют инструменты, которые, опираясь на волатильность, помогают оценивать изменения цен на фондовом рынке, тем самым проводить анализ текущего положения дел. Если цена на рынке неоправданно низкая или, наоборот, необычайно высокая, это может говорить о перепроданности или перекупленности. Часть инвесторов принимают решения под влиянием эмоций, прочитав очередную новость, что приводит к росту общей волатильности на рынке.
В 2020 году на фоне информации о приобретении «Яндексом» «Тинькофф Банка» акции транснациональной поисковой компании за 10 минут выросли на 20%. Для этого нужно разделить стандартное отклонение на средний курс акций. Волатильность курса акций «Сбербанка» в августе 2023 года — 1,56%. Рынки подвержены сезонным колебаниям, которые влияют на уровень волатильности. В конце года многие участники рынка закрывают позиции, фиксируя прибыль или убытки, что часто приводит к росту волатильности.
Индекс волатильности RUSSEL 2000
Историческая волатильность показывает, как менялась цена раньше, на основе данных волатильность форекс за предыдущие периоды. Волатильность стоит иметь в виду и остальным инвесторам. По ее значению можно понять, включать ли актив в инвестиционный портфель и когда это лучше сделать.
Роль изменчивости цен в торговле
Привыкнув к волатильности, инвесторы открывали короткие позиции на ценовых пиках. Но ставка не оправдалась — спекулянты рассчитывали, что акции неизбежно упадут в цене, однако этого не произошло. Те, кто хотели выгодно прокатиться на волне волатильности, не угадали направление предстоящего роста акций Tesla почти на 150% и потеряли $8,4 млрд. Только за один день 4 февраля, когда акции Tesla обновили исторический максимум, «шортисты» понесли потери в размере $2,5 млрд.
Особенностью этого индикатора является то, что он отражает ожидания рынка по волатильности индекса S&P 500 на следующие 30 дней. VIX еще называют «индексом страха» — если его значения высоки, это указывает на то, что инвесторы опасаются высокой волатильности индекса S&P 500 в ближайший месяц. Рост числа частных трейдеров может существенно увеличить высокую волатильность курса активов, особенно на отдельных акциях или криптовалютах. Массовый приток розничных инвесторов приводит к резким движениям цены, так как их решения часто эмоциональны.
Молодые и высокотехнологичные компании выбрасывают на рынок свои акции, которые отличаются высокой волатильностью по сравнению с ценными бумагами фирм, работающих давно. Самыми рискованными активами на сегодняшний день считаются криптовалюта и деривативы. При значении индекса волатильности меньше 20% можно говорить о достаточно высоком оптимизме рынка. Обычно при таких показателях трейдеры продают акции, закрывают свои позиции и фиксируют прибыль.
Виды волатильности рынка
— Александр Игельский, директор по инвестициям финансово-промышленной группы «Профит». Брокеры, инвесторы и финансисты прекрасно знают все механизмы работы фондового рынка, чтобы зарабатывать на нем деньги. Профессионалы понимают, что облигации — это более стабильное вложение средств, и они низковолатильны.
Волати́льность (англ. volatility — «изменчивость») — статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены на что-либо. В Excel и Google Таблицах можно получить стандартное отклонение одним действием — применив формулу СТАНДОТКЛОН.Г к диапазону курсов акций. Сумма квадратов отклонений составит 387,75, а их среднее значение — 16,86. Квадратный корень из 16,86, то есть 4,11, будет стандартным отклонением и показателем волатильности. Это означает, что в среднем курс акций «Сбербанка» в течение августа 2023 года менялся на 4 рубля 11 копеек. Показывает, насколько цена отклоняется от среднего значения.
